هيكلالحسابات

تستخدم شركة مقاصة  أنواع الحسابات التالية للتداول: والمراكز، والهامش، وإدارة الضمانات:

نظرة عامة

المقاصة هي عملية ضمان وتأكيد العمليات قبل التسوية بين البائع والمشتري، بحيث يعمل مركز المقاصة كوسيط بين الطرفين ويتحمل مسؤولية ضمان تسوية العمليات.

هيكلالحسابات

تستخدم شركة مقاصة  أنواع الحسابات التالية للتداول: والمراكز، والهامش، وإدارة الضمانات:

هيكلالحسابات

تستخدم شركة مقاصة  أنواع الحسابات التالية للتداول: والمراكز، والهامش، وإدارة الضمانات:

حسابات التداول والمراكز

حسابات التداول ومركز خاص بمركز المقاصة للأعضاء

تُستخدم للتداول والاحتفاظ بالمراكز ذات الصلة بمعاملات الأعضاء الخاصة.

حسابات التداول ومركز خاص بمركز المقاصة لأنشطة صناع السوق

يمكن للأعضاء فتح حسابات التداول ومركز خاص بمركز المقاصة لأنشطة صناع السوق إذا كانت تداول لديها سياسات صنع السوق محددة

حسابات التداول ومركز خاص بمركز المقاصة لعملاء الأعضاء(صافي/اجمالي)

- صافي حسابات التداول والمركز الخاصة بالعملاء، حيث يغلق المركز في نفس العقد في الجانب المقابل بشكل تلقائي من خلال مركز المقاصة. يتم احتساب الهامش على أساس صافي لهذه الحسابات. - إجمالي حسابات التداول والمركز الخاصة بالعملاء، حيث يتم الاحتفاظ بالمراكز في نفس العقد في الجانب المقابل حتى يتم إغلاقه من العضو. يتم احتساب الهامش على أساس إجمالي لهذه الحسابات

حسابات الضمان والهامش

حساب الهامش والضمان للأعضاء

يكون لأعضاء المقاصة حساب ضمان مركز المقاصة لتمكنهم من تغطية متطلبات الهامش المحتسبة لمراكزهم في مركز المقاصة - حساب الهامش والضمان لعملاء الأعضاء.

حساب ضمان للعميل الفردي

هو حساب يستخدم للحفاظ على ضمانات العميل الفردي. يجب استخدام الضمانات في هذا الحساب فقط لتغطية متطلبات الهامش المحتسبة لمراكز العميل.

حساب ضمان للعميل المشترك

حسابات ضمان العميل الشاملة، والتي تُستخدم للاحتفاظ بالضمانات لمجموعة من العملاء. يتم استخدام الضمان في هذه الحسابات فقط لتغطية متطلبات الهامش المحسوبة لمراكز تلك المجموعة من العملاء. هذا النوع هو النوع النموذجي للحساب المقدم لكل عضو جديد

هيكلالحسابات

تستخدم شركة مقاصة  أنواع الحسابات التالية للتداول: والمراكز، والهامش، وإدارة الضمانات:

هيكلالحسابات

تستخدم شركة مقاصة  أنواع الحسابات التالية للتداول: والمراكز، والهامش، وإدارة الضمانات:

التخلي/ التلقي

التخلي هو نقل صفقة أو صفقات متعددة من عضو مقاصة إلى عضو مقاصة آخر. أما التلقي فهو قبول تحويل التداولات كجزء من عملية النقل.

تصحيح التداولات

يمكن للأعضاء تصحيح أي تداول ضمن إطار زمني يتم تحديده من قبل شركة مقاصة. يشمل التصحيح تغيير أرقام الحسابات أو تقسيم صفقة التداول إلى عدة صفقات جديدة.

التسوية

تقوم شركة مقاصة بحساب هامش التغيير اليومي لجميع المراكز المفتوحة. يتم الحساب في نهاية كل يوم عمل باستخدام سعر التسوية اليومي أو سعر التسوية النهائي الذي تحدده تداول السعودية.

تتم تسوية هوامش التغيير على أساس يومي من خلال حسابات الضمان. أي أن هامش الضمان إما دائن أو مدين مباشرة إلى حساب الضمان.

الضمانات

تقبل شركة مقاصة النقد بالريال السعودي كضمان.
يجب تحويل الضمانات من قبل العضو إلى حساب مقاصة في البنك المركزي السعودي (ساما). 

  • ضمان الاستثمار

تستثمر شركة مقاصة الضمانات وفقاً لسياستها الاستثمارية. 
يتم إيداع جزء من الفائدة المستلمة في حسابات ضمان الأعضاء بناءً على استحقاقهم.

  • سحب الضمان والتحويل

يمكن للأعضاء سحب الضمانات في حدود الإطار الزمني الذي تحدده شركة مقاصة. يمكن للأعضاء أيضاً نقل الضمانات إلى أعضاء آخرين.

الرسوم

تسوية عقود المؤشرات المستقبلية

30 ريال سعودي تدفع على كل عقد يتم تسويته في يوم انتهاء العقد.

مقاصة عقود المؤشرات المستقبلية

10 ريال سعودي تدفع على كل عقد يتم مقاصته.

تسوية العقود المستقبلية للأسهم المفردة

(0.0003) أي ما يساوي (3) نقطة أساس من قيمة الصفقة المنفذة التي يتم تسويتها في يوم انتهاء العقد.

مقاصة العقود المستقبلية للأسهم المفردة

(0.00009) أي ما يساوي (0.9) نقطة أساس من قيمة الصفقة المنفذة

 
مقاصة عقود الخيارات للأسهم المفردة 0.72 ريال سعودي لكل عقد
التنفيذ أو التعيين لعقود الخيارات للأسهم المفردة 2.40 ريال سعودي لكل عقد

 

أوقات الدورة اليومية للمقاصة

يلخص الجدول التالي أنشطة المقاصة اليومية لسوق المشتقات:

التفاصيل الأوقات (توقيت المملكة العربية السعودية)
أوقات عمليات المقاصة 08:00 - 16:00 من نفس اليوم
تسوية الهامش لنهاية اليوم 09:30 من اليوم التالي
إيداع الضمان النقدي 09:00 - 15:30 من نفس اليوم
البدء بحساب الهامش خلال اليوم 10:00
الموعد النهائي لتغطية طلب الهامش في نهاية اليوم 11:00 
سحب الضمان النقدي 11:00 - 15:30 من نفس اليوم
نهاية حساب الهامش خلال اليوم 13:30
الوقت النهائي لتصحيح الصفقات تاريخ التداول (16:00)
الوقت النهائي للتخلي/التلقي تاريخ التداول (16:00)
حساب هامش نهاية اليوم وإستدعاء طلب الهامش 16:30
إتاحة تقارير مركز المقاصة 16:30
مساهمات صندوق التعثر (تغيير الحجم) إشعار +3 أيام
تنفيذ الخيارات (حتى تاريخ انتهاء العقد)  9:30 -16:00
رفض الخيارات (في يوم انتهاء العقد)  9:30 -16:00

الأسئلة الأكثر شيوعاً

ما هي أنواع عضوية المقاصة؟

تنقسم عضوية المقاصة إلى ثلاث فئات:  

  1. عضو المقاصة المباشرة (DCM) 
  2. عضو المقاصة العامة (GCM) 
  3. عضو غير مرخص (NCM): الأعضاء الذين لا يرغبون/أو لا يستطيعون أن يكونوا أياً من أنواع العضوية المذكورة أعلاه بإمكانهم أن يصبحوا أعضاء غير مرخص لهم بالمقاصة. إلا أنه يتعين على الأعضاء غير المرخصين  تعيين عضو مقاصة عامة واحد فقط لتصفية معاملاتهم. 

ما هي المقاصة؟

المقاصة هي عملية ضمان وتأكيد المعاملات قبل التسوية، بحيث يعمل مركزالمقاصة كوسيط بين طرفين في تداول الأوراق المالية، من خلال أن يصبح المشتري لكل بائع والبائع لكل مشتري.  
كما يتحمل مسؤولية ضمان تسوية المعاملة، مما يعني أن الأطراف المتداولة ليست بحاجة إلى القلق بشأن مخاطر الطرف المقابل. 

ما هو نطاق الضمان التي ستقدمه شركة مقاصة؟

تقــدم شركة مقاصة مــن خلال آلياتــها لإدارة المخاطــر ضمــان اســتكمال التســوية بــين أعضائــها ووفــاء كافــة الأطراف بالتزاماتهــم عنــد تســوية الصفقــات. 

من هم أعضاء شركة مقاصة؟

أعضـاء شركة مقاصة هـم أشـخاص اعتباريون مسؤولين عـن مقاصـة الأوراق الماليـة المتداولـة عـن طريقهـم أو عـن طريق عملائهم. 

هل تقوم شركة مقاصة بتصفية جميع الأوراق المالية المتداولة في السوق المالية السعودية؟

نعم، تقوم شركة مقاصة بتصفية جميع الأوراق المالية المدرجة في السوق المالية السعودية، إلا أنها تحتفظ بالحق في إعفاء بعض الأوراق المالية من المقاصة، بشرط موافقة هيئة السوق المالية.  
كما يمكن أن تقوم شركة مقاصة بتصفية الأوراق المالية المتداولة خارج السوق.