عمليات المقاصة

نظرة عامة على عمليات المقاصة

مقاصة الأوراق المالية هي جهة اعتبارية تتوسط بين الأطراف المتقابلــة للصفقــات المتداولــة فــي السوق. لذا، فإنـه يقـع مـن ضمـن مسـؤوليتها إتمـام عمليـة التسـوية.

قائمة الأسواق والمنتجات التي تتم عليها المقاصة:

الأسواق

المنتجات

السوق المالية السعودية (تداول) – سوق المشتقات

العقود المستقبلية لمؤشر (إم تي 30)

 

هيكل الحسابات وأنواعها

يعتمد مركز المقاصة نموذج لهيكل الحساب لمعالجة الصفقات، المراكز، متطلبات الهامش، الضمان ومتطلبات صندوق التعثر.

  • حساب التداول والمركز:

حسابات التداول ومركز خاص بمركز المقاصة للأعضاء: يكون للأعضاء حساب تداول ومركز رئيسي بمركز المقاصة لتمكنهم من مقاصة الصفقات والمحافظة على المراكز الخاصة بتعاملاتهم.

يمكن للأعضاء فتح حسابات التداول ومركز خاص بمركز المقاصة لأنشطة صناع السوق.

حسابات التداول ومركز خاص بمركز المقاصة لعملاء الأعضاء(صافي/اجمالي): صافي حسابات التداول والمركز الخاصة بالعملاء، حيث يغلق المركز في نفس العقد في الجانب المقابل بشكل تلقائي من خلال مركز المقاصة.

يتم احتساب الهامش على أساس صافي لهذه الحسابات. إجمالي حسابات التداول والمركز الخاصة بالعملاء، حيث يتم الاحتفاظ بالمراكز في نفس العقد في الجانب المقابل حتى يتم إغلاقه من العضو. يتم احتساب الهامش على أساس إجمالي لهذه الحسابات.

  • حساب الهامش والضمان:

حساب الهامش والضمان للأعضاء: يكون لأعضاء المقاصة حساب ضمان مركز المقاصة لتمكنهم من تغطية متطلبات الهامش المحتسبة لمراكزهم في مركز المقاصة - حساب الهامش والضمان لعملاء الأعضاء.

حساب ضمان للعميل الفردي: هو حساب يستخدم للحفاظ على ضمانات العميل الفردي.

يجب استخدام الضمانات في هذا الحساب فقط لتغطية متطلبات الهامش المحتسبة لمراكز العميل.

حساب ضمان للعميل المشترك: هو حساب يستخدم للحفاظ على ضمانات عملاء متعددين. يجب استخدام الضمانات في هذا الحساب فقط لتغطية متطلبات الهامش المحتسبة لمركز نفس مجموعة العملاء.

التخلي والتلقي

التخلي هو نقل صفقة في حساب التداول والمركز من عضو إلى آخر.

التلقي هو قبول نقل صفقات إلى حساب تداول ومركز جديد، ويعد ذلك جزء من عملية التخلي.

تصحيح الصفقات

يمكن للأعضاء تصحيح أي صفقة محتفظة في حساب التداول والمركز حسب القيود التي يحددها مركز المقاصة لليوم والوقت المسموح به.

يمكن لأعضاء المقاصة تصحيح الخصائص التالية للصفقات من خلال التالي:

  • تغيير الحساب.
  • تقسيم الكمية إلى عدة صفقات جديدة.
التسوية

يقوم مركز المقاصة باحتساب هامش التباين اليومي لجميع المراكز القائمة.

يتم احتساب هامش التباين لنهاية اليوم باستخدام سعر التسوية اليومي أو سعر التسوية النهائي والتي يحددها السوق.

تسوية هامش التباين تكون بشكل يومي عن طريق حساب الهامش والضمان. هامش الضمان اما دائن او مدين مباشرة الى حساب الضمان.

الضمان

يقبل مركز المقاصة العملات النقدية المقومة بالريال السعودي فقط كضمان لمتطلبات بالهامش ومساهمات صندوق التعثر ويقوم الأعضاء بتحويل الضمانات النقدية المقومة بالريال السعودي في حساب مركز المقاصة لدى مؤسسة النقد.

يستطيع الأعضاء سحب الضمانات خلال الأوقات المحددة في الإشعار، يمكن للأعضاء الطلب من مركز المقاصة تحويل الضمان بين حسابات الضمان الخاصة بنفس العضو.

استثمار الضمان

يقوم مركز المقاصة باستثمار الضمانات وذلك وفق سياسة الاستثمار الخاصة بمركز المقاصة. يوزع جزء من الفوائد الواردة لغرض الاستثمار على حسابات الضمان للأعضاء حسب الاستحقاق.

الدورة اليومية

تطبق فترات المقاصة والتسوية والضمانات كما هو موضع بالجدول أدناه:

الإجراء

الوقت

بداية عمل نظام مقاصة

08:00

ساعات عمل نظام مقاصة

16:00 – 08:00

تسوية هامش التباين لليوم السابق

09:30

بداية حساب الهامش خلال اليوم

10:00

آخر وقت لتغطية هامش نهاية اليوم

11:00

آخر وقت طلب الهامش خلال اليوم

13:30

وقت حساب وطلب هامش نهاية اليوم

16:10

إتاحة التقارير اليومية

16:30

ساعات إيداع الضمان النقدي

09:00 – 15:30

ساعات سحب الضمان النقدي

11:00 – 15:30

تصحيح الصفقات

يوم الصفقة حتى 16:00

التخلي/التلقي

يوم الصفقة حتى 16:00